隔夜美股全复盘(3.17)| 美股暴力反弹！华尔街注资FRC力挺美股转涨，半导体、大型科技股领涨大盘；美国初请失业金人数降幅超过预期，欧洲央行如期加息50个基点，市场加大了下周美联储加息25BP的押注

01 大盘

昨夜美股三大股指低开高走，半导体、大型科技股领涨美股大牛股。截至收盘，道指涨 1.17%，纳指涨 2.48%，标普涨 1.76%。美国十年国债收益率涨 3.615%，收报3.583%，相较两年期国债收益率差-58个基点。恐慌指数VIX跌 12.05%，布伦特原油收涨 1.1%，现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收涨 0.03%，报1919.3美元/盎司。美元指数高位持续回落，收报104.45。

美国初请失业金人数降幅超过预期，录得 19.2万人，表明劳动力市场继续强劲美股大牛股。尽管大型科技公司都在裁员，但劳动力市场仍保持弹性，在新冠疫情期间难以找到劳动力后，雇主普遍不愿裁员。劳动力市场紧张，1月份每个失业人口对应1.9个职位空缺，再加上通胀居高不下，美联储有可能在下周继续加息。不过金融市场动荡给经济蒙上了阴影。

欧洲央行利率决议及发布会如期加息50个基点，有3-4名委员不支持本次的利率决定，无法确定未来的利率路径；同时下调今后三年通胀预期，通胀料在非常长时间内保持在高位，银行业目前的状况比2008年要好得多，抗击通胀的决心不会减弱；并上调今年经济预期，下调明后两年经济预期，经济预期没有考虑近期的金融紧张局势；PEPP再投资将至少持续到2024年底，还没决定关于结束资产购买计划的任何事项；若出现流动性危机可在短期内作出反应，但现在尚未出现；银行流动性状况稳健；随时准备在必要时提供新工具，现在没有必要开发其他工具，尚未决定是否需使用TPI美股大牛股。

美国短期利率期货交易员在欧洲央行利率决议后增加了对美联储下周加息25BP的押注美股大牛股。美联储贴现窗口借款飙升至历史最高水平，美联储最近一周贴现窗口使用量超过金融危机时期，叠加对过渡银行相关的贷款，美联储资产负债表从3月8日的8.39万亿美元跃升至3月15日的8.69万亿美元，为去年11月以来的最高水平。

据消息人士：欧洲央行几位鹰派官员仍认为最终利率远高于目前的3%，并引用了拉加德的言论，即如果其基线经济预测得到证实，欧洲央行“将有更多的空间”美股大牛股。美国财长耶伦表示：在硅谷银行倒闭后，美国银行业依然稳健。美国11家大型银行向第一共和银行存入300亿美元，包括财政部和美联储在内的金融监管机构表示欢迎，鲍威尔在声明中称，这证明了银行体系的韧性。

据瑞信备忘录：关于供应链金融基金(SCFF)，我们将继续努力向基金投资者返还现金；截至3月7日，返还给SCFF投资者的总金额约为68亿美元美股大牛股。国际能源论坛（IEF）援引联合石油数据库JODI的数据称，1月份沙特原油产量增加了1.8万桶/日，至1045万桶/日。

02 行业&个股

行业板块方面，除房地产平收0%外，其他标普10大板块悉数收涨：日常消费微涨0.07%，公用事业、医疗收涨1%以内，能源、原料、工业收涨1.3%以内，金融、通讯、高科技和半导体分别收涨1.91%、2.25%、2.81%和3.91%美股大牛股。

概念板块方面，航空ETF涨1.77%，旅行服务板块涨2.88%，高端酒店万豪涨1.77%，爱彼迎涨5.64%，挪威邮轮涨1.55%美股大牛股。太阳能板块跌2.37%。金融科技板块方面，PayPal收涨0.6%，巴菲特概念股NU涨3.83%。网络安全板块涨2.18%，SQ收涨1.38%。

中概股多数收涨，KWEB涨2.73%美股大牛股。台积电涨 3.53%，在德国萨克斯州建立新工厂的谈判进入后期谈判，目前谈判集中在政府为建厂提供的补贴问题，该工厂将生产不太先进的芯片，如用于汽车行业的芯片。阿里涨 0.87%， 拼多多涨 3.63%，京东涨 1.14%。网易涨 2%，百度涨 3.8%，宣布正式推出“文心一言”，CEO李彦宏展示了“文心一言”在中文理解和多模态生成等五个使用场景的表现；李彦宏介绍称，内测中“文心一言”并不完美，但市场有需求必须要推出来，“文心一言”中文语言能力优于任何大型聊天机器人。哔哩哔哩跌 1.91%。理想涨 2.95%，蔚来涨 3.03%，小鹏涨 2.84%。华住涨 1.57%，亚朵涨 7.5%。瑞幸咖啡跌 1.66%，富途涨 1.67%，名创优品涨 0.54%。

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中通快递涨7.94%，22Q4营收同比增长7.1%；净利同比增长21.8%；全年营收同比增长16.3%，净利润同比增长41.6%美股大牛股。贝壳涨5.23%，22Q4营收同比减少5.8%但好于市场预期，净利同比扭亏为盈；2022年营收同比减少24.9%。欢聚涨3.44%，22年全年营收24.12亿美元；净利润同比增长83%，预计23Q1营收为5.52-5.7亿美元之间。挚文集团跌8.21%，22Q4营收同比减少12.6%，净利润3.98亿元，较上年同期的42.43亿元净亏损大幅扭亏为盈，陌陌去年12月月活数9460万不及市场预期。

大型科技股多数收涨美股大牛股。苹果收涨 1.87%，报道称苹果正在测试生成式人工智能技术，这些技术有朝一日可能用于Siri虚拟助手，尽管Siri的设计方式存在一些根本性的问题；富士康赢得苹果Airpods耳机订单，计划于23H2在印度建规模2亿美元工厂，最早于2024年底开始生产。微软收涨 4.05%，将OpenAI的聊天机器人技术引入Office应用程序，Word、Excel及Powerpoint应用程序将加入AI助手功能；据悉，虽然微软宣布了一整套使用GPT-4人工智能软件的Office 365工具，但该公司现在却面临内部人工智能服务器硬件短缺的窘境。谷歌收涨 4.68%，亚马逊涨 3.99%，特斯拉涨 2.04%，Meta涨 3.63%，开始新一轮裁员，在人力资源和招聘部门裁员1500人。

Adobe涨5.9%，FY23Q1营收创新高，净利润同比下降2%，预计Q2季营收将达47.5-47.8亿美元美股大牛股。西方石油涨3.94%，伯克希尔哈撒韦于3月13日、14日、15日共增持西方石油788.7万股，价值约为4.67亿美元。德州仪器涨1.57%，副总裁、中国区总裁姜寒表示，公司新目标是2030年实现450亿美元营收，希望中国区增速能够快于全球；姜寒重申公司在中国市场没有裁员动作。瑞士信贷平收0%，将从瑞士央行流动性工具中筹资至多500亿瑞士法郎，同时计划回购至多5亿欧元2023年和2024年到期的欧元债券，并回购高达25亿美元的美元计价债券；摩根大通在谈论瑞信时表示，最有可能被收购，尤其是被瑞银收购。

03 每日焦点

1.美联储贴现窗口使用量超过金融危机时期

3.17 在两家银行倒闭引发金融市场动荡之后，美联储上周提供的紧急贷款跃升至约3000亿美元美股大牛股。其中的大部分借款来自美联储所谓的贴现窗口，一种紧急贷款工具，以及向过渡银行的贷款。截至3月15日当周，美联储贴现窗口借款增至1529亿美元，上次的历史峰值为2008年金融危机的1110亿美元。这一紧急安排旨在帮助银行满足短期融资需求，而银行其实近年来一直不愿使用这一安排。新的银行定期融资计划（BTFP）又提供了119亿美元贷款。该计划是在上周末推出的，以美国国债等其他抵押品为抵押的，向银行提供期限最多一年的贷款。美联储当周其他贷款余额总计1428亿美元，反映出联邦保险公司对硅谷银行和签名银行的过渡银行提供的贷款。

2.华尔街大行向第一共和银行存入300亿美元

3.17 华尔街大型银行将向第一共和银行存入300亿美元，其中高盛和摩根士丹利将各存入25亿美元，美银、花旗、摩根大通、富国银行各存入50亿美元，纽约梅隆银行、PNC银行、道富银行、美国合众银行、Truist各存入10亿美元美股大牛股。

3.美国抵押贷款利率六周来首次下降 跌至6.6%

3.17 房地美周四表示，美国30年期固定利率贷款的平均利率从上周的6.73%降至6.6%，为六周来首次下降美股大牛股。随着投资者对硅谷银行倒闭产生的影响作出回应，美国10年期国债收益率下跌，借贷成本则追随了这一走势。利率的下降为在市场通常最繁忙、竞争最激烈的销售季争先恐后的购房者提供了一个窗口。但围绕着银行业动荡以及美联储下一步行动的紧张情绪、高企的房价以及许多地区挂牌房源的稀缺可能会抑制交易量。房地美首席经济学家Sam Khater在公告中表示，任何想在当下利率波动的情况下入场的买家都可以通过慢慢在多家银行之间进行挑选而受益，每年可能节省600美元至1,200美元。

4.李彦宏：算力提升到每秒可以完成400亿亿次浮点运算

3.16 百度创始人李彦宏出席发布会并进行文心一言产品介绍，他在开场白中表示：百度文心一言“十月怀胎“，终于”一朝分娩”美股大牛股。据了解，百度已经连续多日进行持续到凌晨的压力测试，为了支持文心一言，亚洲目前最大的单体智算中心山西阳泉百度智算中心，已经将算力提升到每秒可以完成400亿亿次浮点运算，将与百度在江苏盐城等地的其他几座智算中心一起，为“文心一言”提供算力支持。

5.马斯克再批OpenAI变成营利组织：美股大牛股我当初还捐了1亿美元

3.16 在回应有关OpenAI联合创始人兼CEO山姆·奥特曼和他的公司不再是“非营利组织，甚至不再是开放的”的调侃时，马斯克质疑了这一转变的合法性美股大牛股。马斯克在推特上写道：“我仍然很困惑，一个我捐赠了1亿美元的非营利组织是如何变成一个市值300亿美元的营利性组织的。如果这是合法的，为什么不是每个人都这么做呢？”

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）18:00 欧元区2月CPI年率终值及月率

（2）21:15 美国2月工业产出月率

（3）22:00 美国3月一年期通胀率预期

（4）22:00 美国3月密歇根大学消费者信心指数初值

（5）22:00 美国2月谘商会领先指标月率

（6）待定 经合组织公布经济前景展望报告