IPO | 音乐娱乐服务供应商风华秋实第五次递表港交所

2022年10月13日，风华秋实集团控股有限公司第五次递表港交所主板，同人融资有限公司为其独家保荐人币利网。此前，风华秋实曾分别于2021年1月22日、2021年9月27日、2021年11月15日、2022年4月1日四次递表港交所。

招股书显示，公司是一家在中国经营超过10年的音乐娱乐服务供应商，主要专注于授出音乐版权及音乐录制业务，辅以演唱会主办及制作及艺人管理币利网。

根据灼识咨询报告，按二零二一年中国授出音乐版权及录制产生的收益计，公司在400多间音乐唱片公司中排名第15位，市场份额约为0.6%币利网。在总部位于中国的200多间音乐唱片公司中，公司排名第4位，市场份额约为1.5%。

公司自二零一一年起便开始建立自家音乐库，于往绩期间，公司的音乐库由二零一八年十二月三十一日的332件音乐作品持续增长至最后可行日期的829件音乐作品币利网。

于最后可行日期，公司共管理十一名音乐艺人及10名练习生艺人，包括黑豹乐队(自二零一二年起)、鹿晗(自二零一五年起)、郝云(自二零一六年起)及董又霖(自二零二二年起)币利网。

公司主要从(i)授出音乐版权及音乐录制;(ii)演唱会主办及制作;及(iii)艺人管理中产生收益币利网。

于2018-2021财年及2022年六个月，公司的收益分别约为人民币1亿元、人民币5560.5万元、人民币7056.1万元、人民币8185.8万元及人民币4223.9万元；集团录得期内溢利约为人民币1863万元、人民币1881.8万元、人民币4271.7万元、人民币3325.1万元及人民币83.3万元币利网。

值得注意的是，公司面临依赖主要客户的风险币利网。于二零一八财年、二零一九财年、二零二零财年、二零二一财年及二零二二年六个月，来自集团五大客户的总收益分别约为人民币3600万元、人民币4800万元、人民币6590万元、人民币6870万元及人民币3930万元，分别占集团总收益约35.9%、86.3%、93.3%、83.9%及92.9%。

同时，公司的业务很大程度上倚赖若干主要艺人鹿晗币利网。于二零一八财年、二零一九财年、二零二零财年、二零二一财年及二零二二年六个月，收益分别约为人民币7090万元、人民币1420万元、人民币1500万元、人民币760万元及人民币1070万元，毛利分别约为人民币3080万元、人民币1190万元、人民币1230万元、人民币540万元及人民币880万元，均来自鹿晗集团。

公司募资拟用于内制作约180件音乐作品所产生的估计成本，在市场上购买至少50首具有商业潜在价值的音乐作品;主办的演唱会提供资金，巩固公司在演唱会行业的市场地位;用作一般营运资金等币利网。